펌텍코리아 주가 리서치 보고서
1. 회사 개요
펌텍코리아는 주로 화장품 용기와 펌프를 생산하는 회사로, 글로벌 화장품 시장을 대상으로 다양한 제품을 제공하고 있습니다. 주요 사업 부문으로는 펌프, 튜브, 건식 등이 있으며, 고객사로는 글로벌 화장품 제조사들이 있습니다.
2. 재무 정보
펌텍코리아의 최근 5년간 재무 성과는 다음과 같습니다:
| 년도 | 매출액 (십억원) | 영업이익 (십억원) | 순이익 (십억원) | EPS (원) | PER (배) | PBR (배) | ROE (%) | EV/EBITDA (배) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 237 | 26 | 19 | 1,543 | 10.7 | 1.0 | 9.5 | 3.8 |
| 2023 | 284 | 35 | 27 | 2,228 | 10.7 | 1.2 | 12.0 | 4.9 |
| 2024E | 327 | 45 | 31 | 2,589 | 16.8 | 2.0 | 12.5 | 8.4 |
| 2025E | 369 | 52 | 38 | 3,125 | 13.9 | 1.8 | 13.5 | 7.2 |
재무 데이터 그래프
아래는 재무 데이터 그래프입니다.
연간 매출 및 영업이익률
분기 매출 및 영업이익률
3. 시장 분석
펌텍코리아는 2024년 2분기 매출액 849억원(+11.9% YoY, +10.4% QoQ), 영업이익 120억원(+16.3% YoY, +17.7% QoQ)을 기록할 전망입니다. 주요 매출 증가 요인으로는 브랜드 포트폴리오 확장, 국내 인디브랜드사의 해외 수출 증가, 글로벌 ODM/OEM사의 수주량 증가 등이 있습니다.
4. 경쟁사 비교
펌텍코리아의 주요 경쟁사는 다음과 같습니다:
국내 경쟁사:
- 아모레퍼시픽: 화장품 제조 및 판매업체
- 엘지생활건강: 화장품 및 생활용품 제조업체
해외 경쟁사:
- 로레알: 글로벌 화장품 제조업체
- 에스티로더: 글로벌 화장품 제조업체
펌텍코리아는 다양한 화장품 용기와 펌프를 제공하며, 높은 품질과 혁신적인 디자인으로 경쟁사 대비 우위를 점하고 있습니다.
5. 성장 전망
펌텍코리아는 2024년 매출액 327억원, 영업이익 45억원을 전망하고 있습니다. 브랜드 포트폴리오 확장, 국내 인디브랜드사의 해외 수출 증가, 글로벌 ODM/OEM사의 수주량 증가 등으로 인해 성장이 기대됩니다.
6. 리스크 분석
펌텍코리아는 다음과 같은 리스크에 직면하고 있습니다:
- 시장 리스크: 경기 변동성과 수요 감소
- 재무적 리스크: 높은 부채비율과 비용 증가
- 기술적 리스크: 신제품 개발 지연 및 기술적 문제 발생 가능성
이러한 리스크를 관리하기 위해 회사는 비용 관리와 지속적인 연구개발 투자를 통해 경쟁력을 강화하고 있습니다.
7. 주요 제품
펌텍코리아의 주요 제품 및 서비스는 다음과 같습니다:
- 펌프: 화장품 용기 펌프
- 튜브: 화장품 용기 튜브
- 건식: 건식 화장품 용기
회사는 다양한 화장품 용기를 제공하며, 이를 통해 고객의 다양한 요구를 충족시키고 있습니다.
8. 연혁
펌텍코리아는 주력사업인 화장품 용기 제조를 바탕으로 성장해왔습니다. 주요 연혁은 다음과 같습니다:
- 2010년: 브라질 Fibria 社와 장기운송계약 체결
- 2012년: 브라질 Vale 社와 장기운송계약 체결
- 2018년: LNG선 도입
- 2023년: 운영선대 279척으로 확대
9. 목표주가 및 투자 지표
펌텍코리아의 목표주가는 다음과 같습니다:
- 2024-06-18: 60,000원
현재 펌텍코리아에 대한 투자의견은 매수(BUY)로 유지되었으며, 목표주가는 60,000원으로 설정되었습니다.
주요 투자 지표
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024F | 2025F |
|---|---|---|---|---|
| EPS(원) | 1,543 | 2,228 | 2,589 | 3,125 |
| PER(배) | 10.7 | 10.7 | 16.8 | 13.9 |
| PBR(배) | 1.0 | 1.2 | 2.0 | 1.8 |
| ROE(%) | 9.5 | 12.0 | 12.5 | 13.5 |
| 배당수익률(%) | 2.2 | 1.6 | 0.9 | 1.1 |
주요 재무제표
| 구분 | 2022 | 2023 | 2024F | 2025F |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 (십억원) | 237 | 284 | 327 | 369 |
| 영업이익 (십억원) | 26 | 35 | 45 | 52 |
| 순이익 (십억원) | 19 | 27 | 31 | 38 |
| 자산총계 (십억원) | 318 | 356 | 393 | 432 |
| 부채총계 (십억원) | 60 | 68 | 78 | 84 |
| 자본총계 (십억원) | 258 | 288 | 315 | 348 |
10. 종합 평가
펌텍코리아는 화장품 용기 제조 분야에서의 강력한 경쟁력을 바탕으로 성장을 기대할 수 있습니다. 2024년 예상 매출액은 327억 원, 영업이익은 45억 원을 기록할 것으로 예상되며, 브랜드 포트폴리오 확장과 글로벌 ODM/OEM사의 수주량 증가로 인해 성장이 기대됩니다. 지속적인 연구개발과 글로벌 시장 확대로 장기적인 성장이 기대됩니다.